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ラーメン

【横浜家系ラーメン】立川の横浜家系ラーメンの名店『つばさ家』に行ってきた。【つばさ家】

2020/10/10

どうもーーーー!!!!   久しぶりです。FPひろき(@fp_hiroki)です。   FPひろき何日ぶりのブログ更新だろうか...。ブログが更新できて嬉しい限り。涙   そうなんですよ、資格試験の勉強に追われ、なかなかブログ更新ができないでいました。 その試験も今日無事に終わり、まずはとブログを更新しておこうとキーボードを叩いております。   さて、久しぶりのブログ更新ネタはと言うと、お得意の「ラーメン」ネタ。 試験帰りに立ち寄った多摩地区を代表する横浜家系ラーメ ...

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FC東京

【Jリーグ第16節】痛快な逆転勝利かと思った矢先、後半ATに痛恨の失点で勝ち点1にとどまる。【アウェイ神戸戦】

2020/9/13

どうもです。 FPひろき(@fp_hiroki)です。 昨日の午前中はバドミントンで汗を流し、午後はゆっくりお昼寝。夕方からは『CFP®︎資格審査試験』のための勉強をしておりました。   勉強の息抜にと観戦を楽しみにしていたアウェイ神戸戦です。 若手が躍動し、誰がスタメン出場しても遜色ない戦いができるようになった我がFC東京。 FC東京のクラブ創設以来、アカデミー出身選手がドンドン出てきて活躍する状況って、今までなかなかなかったんじゃないでしょうか。 うれしい悲鳴です。 さあ、神戸戦は誰が活躍し ...

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FP資格関係

【2020.9.13】試験日前日!『2級FP技能士』試験に臨むにあたっての心構え。【FP技能士試験】

2020/9/12

いよいよやってきますね。9/13(日)という日が。   『FP技能士試験』を控えている皆さんお元気ですか? 勉強すすんでますか?   今頃最後の追い込みをしているか、仕上げの段階に入っていることでしょう。 いくら勉強しても、何か不足しているのではないか...。そんな気分に陥っている頃だと思います。   しかしながら、どうあがいても試験日まではあと一日しかありません。 どうか最後の一あがき、頑張ってみてください。   さてさて。 人ごとの様に語りかけるFPひろきも、2 ...

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エッセイ・コラム 国内政治・経済

新型コロナウイルスの経済的爪痕が酷い!新型コロナウイルス関連倒産件数の増加が気掛かりだ。

2020/9/9

どうも。 『CFP®️資格審査試験』の勉強に追われているFPひろき(@fp_hiroki)です。   ぶっちゃけ...。   アカンベーダー勉強疲れもあって、気分転換にこのブログ記事を書いているんだぜ。笑   新しい13インチMac book Proを購入してからというもの、あまりにもキーボードの叩き具合が気持ちいいので、心の底からリラックスできるんです。笑   なので今日のブログ記事は、いつもにましてエッセイに近いものなのでご承知おきを。 &nbsp ...

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証券外務員試験

祝!『会員一種証券外務員試験』合格!『会員一種証券外務員試験』の難易度の真相を語る。

2020/9/6

どうも。 試験勉強に明け暮れる日々を送っているFPひろき(@fp_hiroki)です。   FPひろきの資格試験受検予定3連発 会員一種証券外務員試験 会員内部管理責任者 CFP®︎資格審査試験   そうです、これら資格試験3連発のうち一つ目の試験を無事終えることが出来ました。   アカンベーダーうおっしぁぁぁ、合格!!(ギリギリでの合格だったが..。ボソッ...。)   この『会員一種証券外務員試験』。   そもそもどういった資格試験なのか。 こちらの過 ...

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FC東京

【Jリーグ第14節】台風10号が迫りくるアウェイ大分の地で、若手が躍動し貴重な勝ち点3GET!【アウェイ大分戦】

2020/9/5

FC東京のサッカー観たさに仕事を早く切り上げて帰ってきました。笑 FPひろき(@fp_hiroki)です。   脅威の台風10号が迫りくるアウェイ大分での一戦。 選手たちはしっかり勝ち点3をもぎ取って逃げ帰って来れるのでしょうか。   Contents1 FC東京の先発はこちら。若手ボランチの品田愛斗と乗りに乗ってるルーキーの安部に注目。2 安部のゴラッソで幸先よく先制。しかし圧勝ムードもなかなか追加点を挙げられず重苦しい試合展開に。3 次節はホーム味スタで横浜FC戦。監督の下平、キン ...

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FP資格関係

『2020年度第2回CFP®︎資格審査試験』の申込みが始まりました。

2020/9/4

どうもです。 資格試験が立て続き、CFP®︎資格審査試験どころでなくなっているFPひろき(@fp_hiroki)です。   FPひろきの資格試験3連発の日程 会員一種証券外務員試験(8/27)...合格。 会員内部管理責任者  (10/8)...試験勉強中。←イマココ CFP®︎資格審査試験 3科目 (11/8、11/15)...試験勉強中。   次から次へとやってくる資格試験。 今まで散々怠けていたので、それは自業自得としかいうより仕方がないわけですが...。 それでもいくらなんでも ...

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国内マーケット情報 投資手法・投資哲学

【9/3日経平均株価】日経平均株価がコロナショック前の水準を上回りました!しかし...。【終値23,465円】

2020/9/3

どうもです。 コロナショックから半年も経っていないにも関わらず、日経平均株価が急回復し、   FPひろきもう少し株が下がってくれてたらなぁ〜...。   と、ついつい口走ってしまった資産形成途中のFPひろき(@fp_hiroki)です。   ちょっとこの記事に注目。   出典:google   アカンベーダー来ちまったかぁぁぁあ!!!!   株価が回復するの、早すぎますって。   ミス.ビギナーなんで素直に喜ばないの?株価が上がるのはい ...

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ギア・グッズ

『13インチMacBook Pro』襲来!開封の儀と長く愛用していた12インチMacBookとの比較。

2020/9/1

ちょうど5年前に買った12インチMacBookがガタついてきてたのは知っていました。 キーボードの特定のキーが反応しなくなっていたり、ディスプレイの劣化が見られたり...。   FPひろきそろそろMacBookを新調しようかなぁ〜..。定額給付金も入ったことだし。   と構えてはいたんです。 ところが、以下のような記事も出てたこともあって、   FPひろき購入は少し見合わせておこう。しばらく様子見だな..。   と決め込んでいたんです。   アカンベーダー ...

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FC東京

【Jリーグ第13節】ディエゴ、レアンドロ、アダイウトン揃い踏みでガンバ大阪を撃破!【アウェイG大阪戦】

2020/8/31

どうやら、5年使った12インチMacBookのディスプレイがやられたようです。 これを持ってこのMacBookちゃんともお別れ。涙。 このブログを書き終えたら、『13インチMacBook Pro 13』を購入しようと思います、はい。   ...、と余裕をぶっかましていたらなんと! 12インチMacBookが急激に弱り出してお陀仏ですよ..。 完全にディスプレイが逝ってしまいました。   そしてそして。 ここからは、新しい『13インチMacBook Pro』で記事を書いているのであります ...

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国内政治・経済 投資信託

アフターコロナは『REIT(リート)』暗黒時代の到来か。

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どうもです。

昨年末、

 

FPひろき
NISA枠を使わなくては!!

 

と大慌てで投資信託を購入し絶賛涙目中のFPひろき(@fp_hiroki)です。

 

というのもですね、購入したのが昨年絶好調だった『US-リート毎月分配型(為替ヘッジなし)』だったのです。

ところが、新型コロナウイルスの影響もあり、大暴落を味わうことになったのです。

購入したばかりなので、慌てているわけではないのですが、今後の不動産市場を考えると...。

 

投資するに値する資産だったのかは、確かに疑い始めました。

 

今日はそれも踏まえ、今後のREIT環境について語ってみます。

 

そもそも『REIT』とは何か。

 

REIT(リート)って何?

投資に詳しい人であれば聞き慣れた言葉でしょうが、投資初心者にはチンプンカンプンかもしれません。

 

REIT(リート)とは

REIT(リート)とは、投資者から集めた資金で不動産への投資を行い、そこから得られる賃貸料収入や不動産の売買益を原資として投資者に配当する商品で、一般的に「不動産投資信託」とよばれています。投資者は、REITを通じて間接的に様々な不動産のオーナーになり、不動産のプロによる運用の成果を享受することができます。

引用:三井住友アセットマネジメント

出典:SBI証券

 

 

投資といってもいろいろあるわけですが、その中でもREIT(リート)というのは、不動産に投資をし、賃料収入を主な収益源とする投資信託の一種にあたります。

上図のように、投資信託の類ということで、仕組みとしては多くの受益者(投資者)を募り、その資金でたくさんの不動産に投資をするものと考えてもらっていいでしょう。

 

不動産投資の一種とも言えますが、不動産を一人で購入管理するわけではないので、コスト面でも運営面でもほぼ負担なく投資ができるのが魅力です。

故に、気軽にたくさんのオフィスビルのオーナーの一人になれるとも言い換えられます。

 

REIT(リート)の今までと今後の見通し。

出典:大和アセットマネジメント

 

FPひろきも持っている『US-REIT(リート)/毎月決算型(為替ヘッジなし)』の基準価格の推移が上の通り。

 

FPひろき
う〜〜ん、いい感じで下がってますね。笑

 

FPひろき
でもいいのです。まだ投資し始めたばかりなので問題ありません。

 

それにしても気になる点があります。

そもそも、投資対象としてみる不動産の今後は、どのような位置付けになるのでしょうか。

気になるところですよね。

 

新型コロナウイルス流行前のREIT(リート)の状況。

 

新型コロナウイルスの流行以来、その影響をまともに受ける形で、リート価格も大幅な下げに転じました。

FRBが政策金利を大幅に下げたことが、どのような影響を与えるかと注目していたのですが、新型コロナウイルスの流行は、それをも省みないように飲み込んでいった感じです。

金利を下げれば、不動産の調達コストが掛からなくなるというプラス側面もあり、少しは期待もしましたが、それ以上に新型コロナウイルスによるロックダウンなどの不安要素が上回り、

結果的に、

 

大暴落

 

となりました。

 

しかし。

 

投資家であれば、大暴落はチャンスと見るや買いに転じてもおかしくないところです。

その結果からか、半値戻しにとどまってはいますが、少しは戻しているような現状とも言えます。

 

REIT(リート)の今後の見通しを読み解く。

 

株式、債券、金、為替そして不動産...。

数ある投資対象において、投資家としアフターコロナ不動産の今後が気になるところです。

 

新型コロナウイルスの流行により、いずれやってくるであろうリモートワークが当たり前の世の中が、前倒しで到来してきたことがうかがい知れます。

 

そしてこんな記事が出てました。

 

 

富士通の国内のオフィスを半減させる...。

 

つまりこれは、オフィスビルの需要減を意味するので、REIT(リート)市場には当然マイナス要因でしょう。

 

海外不動産に投資をしているから大丈夫かというと、それもネガティブに捉えなくてはならないでしょう。

日本の現状がこれであるのなら、海外であればさらに先進的な働き方をしているわけなので、ますますオフィス需要が減少してくるものと想像してます。

 

不動産と言ってもいろいろあります。どんな物件に投資をしているかがより重要になってきます。

 

しかし、REIT(リート)の不動産への投資対象は、オフィスビルに限ったことではありません。

ホテルやショッピングモールそして物流倉庫などにも投資をしています。

 

それを踏まえた上で、先日の記事を見てみましょう。

 

REIT、進む二極化 物流系上昇も商業系軟調 :日本経済新聞
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不動産投資信託(REIT)市場で二極化が鮮明だ。3月に乱高下した東証REIT指数は新年度に入り膠着しているが、個別に見ると物流系の上昇が際立つ一方で商業系やオフィス系は軟調だ。世界的な追加金融緩和に

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つまり、REIT(リート)市場では二極化が起きているというのです。

組入不動産物件によって、リートが明暗を分けており、それは今後も続いていくだろうということです。

 

今後のREIT(リート)の選別ポイント

  • 物流系物件(物流倉庫など)の組入割合が高いか。
  • 宿泊施設(ホテルなど)の今後は不透明でハイリスクハイリターン。
  • 都心住居物件は底堅い。

 

アフターコロナの労働環境のポイントは、リモートワーク化の加速です。

巣篭もり需要の恩恵を受ける物流業界においては、倉庫需要が更に高まることが考えられます。

すでに、価格が高騰しているものも見受けられ、時すでに遅しの感も否めませんが、長期投資の観点で考えると悪くはありません。

 

ホテル系物件は先が読めません。

新型コロナウイルスの影響が今後どの程度まで広がり、自粛を余儀なくされるのかがわからないので、積極的に旅行しようとはならないと思うのです。

それを考えると、投資先としては少し腰が引けても仕方がないでしょう。

ただ、アフターコロナの時代がやってくれば、ここぞとばかりに旅行需要が高まることも考えられ、期待は持てると踏んでも間違っていないでしょう。

 

また、リモートワーク化は都心の住居物件においては底堅く推移しそうです。

巣篭もり需要で、オフィスビルが軟調に推移する中、都心部の住居系物件は逆に需要が増加すると予想されるからです。

 

REIT(リート)への投資に際して、組入物件、組入割合がより重要になってきそうです。

 

低金利でREIT(リート)に追い風の一面も、慎重な判断が求められる難しい局面には変わりない。

 

キザオ
基準価格が下がっているいまだからこそ買い時だ!!

 

...と、バリュー運用的に考えるのも一つですが、将来どのような社会がやってきて、不動産業界ではどのような需要が生まれてくるのかを考える、グロース運用的視点も大事になってくるでしょう。

 

FPひろきも保有し注目するREIT(リート)

今後上昇してくるかの鍵は、組入物件の割合と新型コロナウイルスの収束に大きく左右されるという点であることは間違いなさそうです。

 

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FPひろき

日本FP協会員AFP2級ファイナンシャルプランニング技能士。会員一種証券外務員資格保有。 某銀行で資産運用担当に従事し、CFP®︎資格取得に燃える就職氷河期世代。 近い将来はIFAとして独立し、金融社畜から脱出するのが夢。 趣味はブログ運営、ラーメン、FC東京そして勉強。

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